Après des mois de négociations très discrètes, Outremer Telecom a officialisé lundi  à l’ouverture de la bourse son rachat par Axa Private Equity. Soumise à l’approbation de l’Autorité de la concurrence, la transaction devrait être finalisée dans les semaines qui viennent.

 Solidement implanté dans les régions d’outre-mer (Antilles, Guyane, Réunion et Mayotte), l’opérateur de télécommunications change donc de mains. Le fonds Apax Partners, la société de capital-risque Altamir Amboise et Jean-Michel Hégésippe, le PDG et fondateur de l’entreprise Outremer  Telecom,  cèdent la totalité de leurs parts, soit 52,26% des titres à la société d’investissement.

La vente s’est effectuée au prix de 12 euros par action, ce qui valorise Outremer Telecom à 254 millions d’euros. Cette prise de participation majoritaire oblige, de fait, l’acquéreur à lancer une offre d’achat sur le solde des actions détenues par les minoritaires. Parmi ceux-ci figurent par exemple la Sofrapar (4,22%) ou la Barclyas Bank (1,67%).

Pour mémoire, Apax était entré au capital d’Outremer Telecom il y a six ans. Entre 2006 et 2010, le chiffre d’affaires de l’opérateur est passé de 124 millions d’euros à un peu moins de 190 millions d’euros l’année dernière. Mais la rentabilité n’a pas suivi la même courbe. Après avoir accumulé 42 millions d’euros de perte sur les quatre exercices précédents, Outremer Telecom a renoué avec les bénéfices en 2010, enregistrant un résultat net de 14,1 millions d’euros.

Au premier trimestre 2011, le chiffre d’affaires du groupe a continué à progresser (+6,6%) à 47 millions d’euros, tiré essentiellement par le mobile qui représente 63% de l’activité de la société et le dynamisme de la zone Antilles Guyane, beaucoup plus porteuse que l’océan Indien. Adossé à un portefeuille de plus de 450 000 abonnés actifs (321 000 mobiles, 71 000 fixes et 62 000 internet), le nouvel actionnaire de référence veut, selon le communiqué rendu public lundi, “apporter son support à la réalisation de croissance externe dans les Caraïbes et l’océan Indien”. Après une suspension de sa cotation, Outremer Telecom a clôturé lundi soir légèrement en dessous de 12 euros, en hausse de 16% par rapport à vendredi.

Photo : Outremer Telecom a débarqué à la Réunion dans la téléphonie il y a trois ans via sa marque Only.

Source : Le Journal de l’île de la Réunion, 28 juin 2011.